Blogspot - greenhornfinancefootnote.blogspot.com - 綠角財經筆記
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綠角的投資理念2—資產配置(Greenhorn’s Investment Principles—Asset Allocation) 27 Aug 2013 | 03:00 am
在整體投資布局，綠角採用資產配置的做法。而且是固定比重的資產配置，不是動態，隨狀況調整的資產配置。 使用資產配置，代表我放棄擇時進出市場的想法與做法。 很多人想試著買在低點，賣在高點。這幾乎註定會是一個徒然無功的努力。主動選股，在金融市場上，的確還看得到有些成功的人。但擇時進出市場，找不到一個持續成功的人。一個都沒有。 這是一個比成為巴菲特難度還要高的嘗試。巴菲特自己也不想嘗試。他還曾說過，...
綠角的投資理念1—指數化投資(Greenhorn’s Investment Principles--Indexing) 26 Aug 2013 | 03:00 am
有些剛接觸綠角財經筆記的朋友，可能看了好些文章，仍是不得要領，不知道綠角到底是用怎樣的投資原理。所以我想寫一篇文章，直接解釋我的投資理念。 我是個指數化投資者。指數化投資指的是，以指數化投資工具投入金融市場。指數化投資工具可以是指數型基金或是追蹤指標指數的ETF。股市、債市、REIT等金融市場區塊，都可以用指數化投資的方式投入。 選擇指數化投資的理由，在於嘗試主動選擇證券，創造勝過市場報酬的努...
如何查詢美國公債歷史殖利率(How to Find Historical Yield Chart of US Treasury) 23 Aug 2013 | 03:00 am
美國公債在全球公債市場中具有舉足輕重的地位，而且也與聯準會的利率政策有關，因此在財經界一直是相當受到關注的指標。 本文介紹如何查詢過去的美國公債殖利率變化圖表。 首先連往華爾街日報網站。(請記得是要連到美國版US Edition，不是亞洲版Asia Edition) 在首頁上方的導覽列選擇”Market Data” 。 再於接下來的畫面選”Rates” 就會進入”Market Data ...
MSCI指數的細節差異(The Price, Net and Gross Returns of MSCI Index) 21 Aug 2013 | 03:00 am
MSCI(Morgan Stanley Capital International)是知名的指數編制公司。它所編制的指數，普遍被當成衡量市場與主動經理人表現好壞的基準，也常是指數化投資工具追蹤的目標指數。 但在觀看這個指數值時，有些值得注意的細節。譬如對於同一個指數，MSCI會提供三種指數值，分別是Price, Net與Gross。 像MSCI Europe Standard Index，就有...
美國券商的債券交易服務(How to Invest in Bonds through US Brokergae Firms)續 19 Aug 2013 | 03:00 am
假如你擁有兩家以上的美國券商戶頭，那麼就可以比較它們提供的債券價格了。 譬如你想要買進某張債券，可以查看兩家券商，在同一時間，對這個標的的報價。以下提供一些比較範例，列出同一時間，美國券商 Firstrade與 TD Ameritrade對同一張債券的報價。 發行者 Apple Johnson & Johnson GE Capital Microsoft Chevron Google 票面利...
“ETF關鍵報告” 台北開課公告(2013八月底課程) 15 Aug 2013 | 03:00 am
(圖中每一個名字都是發行ETF的資產管理公司) 綠角將於8月31日(星期六晚間)在台北開立"ETF關鍵報告"課程。 你是否知道美國種類繁多的ETF，不僅可以讓你投入全球各地各種資產類別，包括股票，債券，原物料、房地產等，還可以提供特定的投資策略? 你是否以為ETF只要單純在美國開市時下單買賣即可，卻從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價? 你是否認為ETF只要內扣費用愈低就愈好，內扣...
基金稅，你交了嗎?續(The Taxing Burden of Expense Ratios) 14 Aug 2013 | 03:00 am
基金的高額內扣費用，在投資時，產生了許多完全不合邏輯的狀況。 首先，收入不高的投資人，常以基金為首要投資目標。 因為基金有一個優勢就是低門檻。只要3000塊台幣就可以開始投資。於是許多剛出社會或甚至在學打工的年輕人，當每個月只能存下三五千塊時，他們很自然的會考慮以共同基金做為投資的開始。 但很糟糕的是，他們在台灣買到的，往往正是內扣費用高昂的基金。這些人可能收入還不很多，每年交的所得稅還落在...
基金稅，你交了嗎?(The Taxing Burden of Expense Ratios) 13 Aug 2013 | 03:00 am
每年政府課徵的所得稅，常讓人非常在意，也想盡方法節約稅務負擔。但投資基金時，有一個不相上下，或應說是更可怕的金錢支出，許多人卻是渾然不覺或不以為意。 這個金錢支出，就是基金的內扣費用。因為它內扣，直接從淨值扣取，所以讓許多投資人交得不痛不癢，以為沒有這個支出。更因為它是以總資產的百分比表示，看起來更像是一個無害的小數字。 許多人可能知道基金有經理費這項內扣費用，譬如股票型基金1.5%，債券型基...
"柏格頭投資指南"綠角推薦序(Greenhorn’s Preface to Bogleheads’ Guide to Investing) 12 Aug 2013 | 03:00 am
這本書的書名值得特別解釋一下。在美國有一群景仰柏格先生的投資人。他們自稱為柏格頭(Bogleheads)，在各地設有分會，並且每年舉辦三天兩夜的全國性聚會。 那柏格先生又是誰呢?他是美國最大資產管理公司，Vanguard，的創辦人。也是第一個將指數型基金帶給一般投資人的基金業者。 推行指數化投資，為什麼能贏得那麼多人的敬重? 首先是這種投資概念不宣稱什麼高超的選股能力或是打敗大盤的成績，它就...
”債券啟示錄”台北、台中、高雄開課公告 8 Aug 2013 | 03:00 am
綠角將於台北(2013八月24, 25日)、台中(2013九月14,15日)、高雄(2013九月28, 29日)分別開立債券啟示錄課程。(依過往經驗，這個課程很可能會迅速額滿。還請想要參加的朋友，儘快寫信到報名信箱報名。) 當初在設計這個課程時，我希望達到幾個要點。 第一，不要有太多的數學，多一點實例解說。課程中只有用到加減乘除，沒有複雜難解的公式與計算。 第二，將各個債券類別分開解說，包括...
